Seminare für jede Branche
Das Kursangebot
Wird aktuell leider nicht vom Veranstalter über FB24 angeboten.
Der Veranstalter war VÖB-Service GmbH.
Um dennoch den richtigen Kurs zu finden, nutzen Sie unseren Such-Assistent.
Der Kurs hatte folgenden Inhalt:
Aufbauend auf den Grundlagen der strategischen und taktischen Asset Allocation vermitteln wir Ihnen mit praxisnahen Fallstudien die komplexen Anforderungen des Investmentprozesses beim Management von Bondportfolios. Sie lernen mittels aktiver Durationssteuerung ausgewählte Laufzeitenbänder innerhalb definierter Bandbreiten über- oder unterzugewichten...
Aufbauend auf den Grundlagen der strategischen und taktischen Asset Allocation vermitteln wir Ihnen mit praxisnahen Fallstudien die komplexen Anforderungen des Investmentprozesses beim Management von Bondportfolios. Sie werden in der Lage sein, ertragssteigernde aktive Techniken unter bestimmten Zinsszenarien mittels Sensitivitäten und des Total / Horizon Return-Konzepts zu analysieren und durchzurechnen. Eine umfassende Analyse von Bondportfolios und Simulation bei unterschiedlichen Zinsszenarien mittels Bloomberg Professional®service gewährleistet Ihnen einen optimalen Bezug zu Ihrer praktischen Umsetzung. In Fallstudien erarbeiten Sie sich einen Instrumentenkasten, der es Ihnen ermöglicht, bei zu erwartenden Zinsänderungen Ihr Portfolio unter Berücksichtigung einer vorher festgelegten Benchmark entsprechend auszurichten. Sie lernen mittels aktiver Durationssteuerung ausgewählte Laufzeitenbänder innerhalb definierter Bandbreiten über- oder unterzugewichten.
Inhalte
Grundlagen der Strategischen und Taktischen Asset Allocation
Über das Postleitzahlen-Feld können Sie die Ergebnisse regional einschränken.
Wir helfen Ihnen auch gerne bei der Suche. Bitte füllen Sie dazu das Formular in unserem Such-Assistenten aus und ergänzen Sie dazu noch den Textvorschlag!
Wird aktuell leider nicht vom Veranstalter über FB24 angeboten.
Der Veranstalter war VÖB-Service GmbH.
Um dennoch den richtigen Kurs zu finden, nutzen Sie unseren Such-Assistent.
Der Kurs hatte folgenden Inhalt:
Aufbauend auf den Grundlagen der strategischen und taktischen Asset Allocation vermitteln wir Ihnen mit praxisnahen Fallstudien die komplexen Anforderungen des Investmentprozesses beim Management von Bondportfolios. Sie lernen mittels aktiver Durationssteuerung ausgewählte Laufzeitenbänder innerhalb definierter Bandbreiten über- oder unterzugewichten...
Aufbauend auf den Grundlagen der strategischen und taktischen Asset Allocation vermitteln wir Ihnen mit praxisnahen Fallstudien die komplexen Anforderungen des Investmentprozesses beim Management von Bondportfolios. Sie werden in der Lage sein, ertragssteigernde aktive Techniken unter bestimmten Zinsszenarien mittels Sensitivitäten und des Total / Horizon Return-Konzepts zu analysieren und durchzurechnen. Eine umfassende Analyse von Bondportfolios und Simulation bei unterschiedlichen Zinsszenarien mittels Bloomberg Professional®service gewährleistet Ihnen einen optimalen Bezug zu Ihrer praktischen Umsetzung. In Fallstudien erarbeiten Sie sich einen Instrumentenkasten, der es Ihnen ermöglicht, bei zu erwartenden Zinsänderungen Ihr Portfolio unter Berücksichtigung einer vorher festgelegten Benchmark entsprechend auszurichten. Sie lernen mittels aktiver Durationssteuerung ausgewählte Laufzeitenbänder innerhalb definierter Bandbreiten über- oder unterzugewichten.
Inhalte
Grundlagen der Strategischen und Taktischen Asset Allocation
- Moderne Portfolio Theorie (MPT) nach Harry Markowitz
- Eigenschaften von unterschiedlichen Assetklassen
- Risikoreduktion durch Anlagestreuung
- Praktischer Aufbau, Auswirkung und Messung der „Efficient Frontier“
- Ertrags- und Risikooptimale Portfolios nach Markowitz
- Ziele, Aufgaben und Phasen des Fixed Income Portfoliomanagement
- Einordnung von Managementstilen:
Aktiv vs. Passiv / Qualitativ vs. Quantitativ / Index Tracking - Fixed Income (Portfolio) Management Strategien:
Passiv / Aktiv / Semiaktiv / Barbell / Bullet - Aktives Management von Fixed Income Portfolios:
Yield-to-Maturity vs. Horizon Return
Prämissen des Rendite-Konzepts
Horizon Return und seine Komponenten
- PORT (Portfoliosystem) und MARS (Multi Asset Risk System) auf Bloomberg Professional®service
- Positionseingabe, standardisierte Portfolio-Reports und Szenario-Analysen
- Spread-Kennzahlen als primäres Entscheidungskriterium im FI Management
- Horizon Return-Analysen und Stress Tests
- Aggregierte Portfolio-Kennzahlen für Bonds:
Kupon, Laufzeit, Rendite, Duration, Modified Duration, DV01, CR01
I-Spread, Z-Spread, Asset Swap Spread, OAS, OA(S)D & Co. - Aggregierte Portfolio-Kennzahlen für Bonds / Zinsswaps / Credit Default Swaps (CDS)
- Aufteilung des Portfolios nach Laufzeitbänder, Rating, Key Rate Risk, etc.
- Szenario-Analysen für Portfolios mit Bonds / Zinsswaps / CDS:
Vordefinierte historische Szenarien und Best & Worst Case
Maßgeschneiderte Zins- und Credit-Szenarien (Interest Rate und CDS Spread Shifts)
Simulation über Assetklassen: Zins- und Credit Spread-Änderungen simultan
Punktuelles Risikomanagement mit Interest & Credit Key Rate Risk - Simulation: Hedging Zinsänderungsrisiko mit Futures
- Simulation: Steuerung Zinsänderungs- und Credit Spread Risiko mittels Zinsswaps und CDS
- Portfolio-Handelssimulationen:
Simulation der Portfolio-Kennzahlen durch Veränderung der Gewichte
Fallstudie: Erreichen einer Ziel-Rendite / Duration / Credit Spread
Fallstudie: Erhöhung des Credit Risk (OAS) mittels Bonds / CDS - Portfolio-Optimierung:
Festsetzen einer Zieldefinition
Definition des Handelsuniversums (Portfolio / Benchmark / Index)
Setzen von Grenzen / Bedingungen absolut und relativ zur Benchmark
Festlegen der Wertpapier-Eigenschaften
Festlegen von Long / Short-Positionen
Settings für die Optimierung wie Transaktionskosten etc.
Fallstudien: Minimierung des Portfolio Total Risk / Turnover zwischen Ausgangs-Portfolio und optimierten Portfolio etc. - Effizienzkurve (Efficient Frontier) und Backtesting
- Optimierungs-Resultate
- Fallstudie: Optimierung mit Ertragsschätzungen
- Statistische Grundlagen von Risikomodellen (Überblick)
- Allgemeine Definition, Interpretation und Verwendung von VAR-Konzepten
- PC-Simulation des VAR von FI Portfolios mittels Bloomberg Professional®service
- Vorteile, Probleme und Grenzen der Aussagekraft in Zusammenhang mit VAR
- Definition, Funktion und Anforderung einer Benchmark
- Die Wahl der Messlatte bestimmt den größten Teil der Performance
- Benchmarks im Fixed Income Bereich:
Bloomberg / EFFAS Government Bond Indices, JPMorgan Bond Indices etc. - Klassische Performancemaße und elementare Attributationsanalyse:
Time weighted vs. Money weighted Rate of Return
So finden Sie dennoch den richtigen Kurs:
Nutzen Sie die Freitextsuche oder klicken Sie oben auf die passende Branche.Über das Postleitzahlen-Feld können Sie die Ergebnisse regional einschränken.
Wir helfen Ihnen auch gerne bei der Suche. Bitte füllen Sie dazu das Formular in unserem Such-Assistenten aus und ergänzen Sie dazu noch den Textvorschlag!
Immer top informiert!
Möchten Sie regelmäßig die aktuellsten Informationen zu Ihren Bildungsthemen?